Casi la mitad de los morosos lleva más de un año en esa situación y uno de cada dos vuelve a incumplir sus pagos después de regularizarse. El deterioro se concentra principalmente en los hogares.
La morosidad alcanzó niveles récord y casi 6 millones de personas tienen actualmente pagos atrasados, según un informe de la consultora Econviews. La mora del crédito bancario pasó de menos del 2% a casi el 8% en dos años, mientras que la del crédito no bancario superó el 30%.
El problema se concentra especialmente en las familias: la mora de los hogares llegó al 12,8%, frente al 3,5% registrado entre las empresas. Pero el dato que más preocupa a los analistas es la persistencia de los atrasos: casi la mitad de los morosos lleva más de un año sin poder regularizar su situación y, entre quienes logran ponerse al día, cerca de la mitad vuelve a caer en mora antes de los doce meses.
La mayoría ya tenía deudas
Según Econviews, la mayor parte de quienes hoy están en mora no son nuevos deudores. La mitad ya tenía crédito y se encontraba al día dos años atrás, y ese grupo concentra el 84,4% del saldo irregular.
El deterioro fue progresivo. En los meses previos a dejar de pagar, el deudor promedio incrementó sus compromisos, sumó acreedores y recurrió en mayor medida al crédito no bancario.
Jóvenes: mayor velocidad de entrada en mora
El informe también detectó diferencias importantes según la edad. Los jóvenes ingresan en mora 3,6 veces más rápido que los mayores de 65 años, aunque los montos adeudados son considerablemente menores.
Entre los menores de 25 años, el 82% de los morosos tiene todas sus deudas atrasadas. En cambio, entre los mayores de 65 años ese porcentaje baja al 46%. En términos monetarios, la deuda mediana de los jóvenes ronda los $280.000, mientras que desde los 35 años supera los $1,5 millones. El grupo de 45 a 54 años registra la deuda mediana más elevada, con $1.841.000.
El crédito no bancario gana peso
Otro de los factores destacados es el crecimiento del crédito otorgado por entidades no bancarias y fintech. Aunque representa menos del 10% del financiamiento, explica más de un cuarto de los pesos en mora y concentra más personas morosas que los bancos.
Las fintech aparecen con frecuencia entre los nuevos morosos, aunque Econviews señaló que su mora por persona es menor que la del resto del crédito no bancario y que su tasa de entrada en mora es similar a la de los bancos privados.
Menos ingresos y mayor endeudamiento
La consultora identificó tres factores principales detrás del aumento de la morosidad: el fuerte crecimiento del crédito, la rápida desaceleración de la inflación y el deterioro de la capacidad de pago de los hogares.
El crédito pasó de representar el 4,1% al 8,4% del PBI entre 2024 y 2026, mientras que el ingreso disponible de las familias cayó más de 20% desde 2023. Al mismo tiempo, la carga financiera pasó del 9,1% al 24,1% de la masa salarial.
Para Econviews, el salto de las tasas de interés durante las elecciones de 2025 no originó el problema, pero sí aceleró una situación que ya venía deteriorándose, con familias más endeudadas y menores ingresos disponibles.
